比特币期权价格的经验前向价格分布
摘要：比特币（BTC）未来回报的经验分布的分析报告从BTUSD反向期权价格中进行分析。选择逻辑pdf作为基础分布来拟合期权价格。结果令人满意，并暗示这些价格可以用仅三个甚至一个参数来描述。拟合的逻辑pdf与价格前进动态相匹配，但仅匹配了一个缩放因子。然而，这个观察是独立的，并且不允许用逻辑pdf对底层价格进行类似于Black-Scholes建模框架中的随机描述。推导出连接普通反向期权和期货价格的买入、卖出平价关系。
作者：Nikolai Zaitsev
论文ID：1901.04770
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2019-01-16