通过Vasicek和CIR模型进行利率预测：一种分区方法
摘要：基于观测到的金融市场数据，本文旨在提出一种新的方法，通过Vasicek和CIR模型预测未来预期利率（对于每个到期日）。新颖之处在于除了使用这些模型来定价之外，还将数据样本适当分割，从而捕捉到利率波动的所有统计显著时间变化，从而反映市场动态的跳跃。该新方法的性能针对不同期限结构进行了测试，并对两种模型进行了测试。结果证明，所提出的方法能够克服通常的挑战（例如模拟制度切换、波动率聚集、偏斜尾等），以及当前市场环境中低至负利率所带来的新问题。
作者：Giuseppe Orlando, Rosa Maria Mininni and Michele Bufalo
论文ID：1901.02246
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2019-01-16