具有市场波动性的系统风险度量
摘要：金融市场中的系统性风险成为了热门话题，如何衡量、分配和监管系统性风险变得尤为重要。然而，金融市场变得越来越复杂，这限制了对系统性风险的常规研究。本文将研究在特殊空间$L^{p(\cdot)}$上的系统性风险测量，其中变量指数$p(\cdot)$不再是给定的实数，而是一个随机变量，反映了金融市场的可能波动性。最后，将研究这种新系统性风险测量的对偶表示。我们的结果表明，每个新系统性风险测量都可以分解为一个凸确定函数和一个简单系统性风险测量，为处理系统性风险提供了新的思路。
作者：Fei Sun, Yijun Hu
论文ID：1812.06185
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2019-06-26