稀疏网格方法在资产负债表风险度量中的应用
摘要：基于稀疏网格近似的数值方法在计算金融或保险公司资产负债表损失分布方面提出了一种方法。首先以简化的方式描述了资产和负债动态，这些动态用于对资产负债表分布进行数值估计。对于定价和对冲模型，我们选择了经典的Black&Scholes模型，其中利率是一个遵循Hull&White模型的随机过程。描述定价和对冲模型参数演化的风险管理模型是一个高斯模型。将新的数值方法与传统的嵌套模拟方法进行了比较。我们回顾了两种方法在估计所考虑的风险指标时的收敛性。最后，我们提供了数值结果，表明稀疏网格方法在具有适度维度的模型中具有极高的竞争力。
作者：Cyril B''en''ezet, J''er''emie Bonnefoy, Jean-Franc{c}ois Chassagneux, Shuoqing Deng, Camilo Garcia Trillos, Lionel Len^otre
论文ID：1811.08706
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2021-02-17