（次优）多样化模型的最新综述
摘要：简而言之，这篇论文研究了最优投资组合选择策略，在六个实证数据集上测试了十六种策略，并发现最近提出的策略在Sharpe ratio、确定性等效回报率或换手率方面并没有一致的跑赢1/N策略或最小方差方法。这表明简单的多样化规则实际上并不低效，并且由于对预期收益的估计误差较大，因此优化投资组合选择带来的收益在样本外依然无法实现。因此，进一步的研究努力应当集中在改善对预期收益的估计，并可能探索不需要直接估计预期收益但同时使用其他可用信息的多样化规则。
作者：Johannes Bock
论文ID：1811.08255
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2018-11-21