管理期货投资组合的随机控制方法
摘要：研究文中，我们采用了随机控制方法来管理期货投资组合。借鉴Schwartz 97年对商品价格的随机便利收益模型，我们在有限期间内为单一到期期货或多个期货合同进行动态交易，制定了一个效用最大化问题。通过分析相关的Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB)方程，我们明确解决了投资者的效用最大化问题，并推导出了闭式形式的最优动态交易策略。我们提供了数值例子，并使用WTI原油期货数据说明了最优的交易策略。
作者：Tim Leung and Raphael Yan
论文ID：1811.01916
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-11-06