金融网络中的系统性希腊字母：风险测量
摘要：金融危机引起了对系统性风险的广泛关注。特别是，由于相互关联的金融机构之间的交叉持股而导致的传染效应已经得到了广泛研究。受到复杂网络领域的启发，这些尝试基本上没有意识到个体公司信用风险的模型和理论。在这里，我们注意到最新的网络估值模型扩展了Merton（1974年）的经典结构风险模型。此外，我们在网络环境中形式化计算了各种风险因素的敏感度，通常被称为希腊字母。特别地，我们提出网络Delta作为衡量系统性风险的定量指标，并通过一些数值示例来说明我们的发现。
作者：Nils Bertschinger, Julian Stobbe
论文ID：1810.11849
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2018-10-30