超级复制与瞬时价格影响的尺度极限
摘要：Cox-Ross-Rubinstein二项模型中可超级复制期权的缩放极限定理的证明，矫枉过正的缩放结果保持市场深度参数不变，同时固定时间段内的韧性与交易时间间隔成反比增长。对于普通期权，缩放极限与[PDE methods in [12]]中对纯临时价格冲击模型得到的结果一致。这些模型是我们框架的一种特殊情况，因此我们的概率缩放极限论证允许扩大缩放极限结果的适用范围到路径依赖期权。
作者：Peter Bank and Yan Dolinsky
论文ID：1810.07832
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-12-17