多维度证券市场下的资本要求风险共担
摘要：考虑由资本充足性测试和证券市场引起的资本要求的风险分享问题。参与分享过程的机构可能是异质的，因为它们应用不同的资本充足性测试，并且可以访问不同的证券市场。我们讨论存在一个代表性机构的条件。随后，我们更详细地研究两个资本充足性框架，即多面体约束和分布约束。我们证明了在这些框架内存在最优风险分配和均衡，并详细阐述了它们的鲁棒性。
作者：Felix-Benedikt Liebrich and Gregor Svindland
论文ID：1809.10015
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2018-09-27