最佳动态基础交易
摘要：动态交易期货合约和其基础资产的问题在随机基准模型下进行研究。基准演变采用停止缩放布朗桥模型，以解决到期时基准不收敛的问题。最优交易策略通过超越绝对风险厌恶（HARA）风险偏好下的效用最大化问题确定。通过分析相关的Hamilton-Jacobi-Bellman方程，我们得出方程具有解的确切条件，并明确求解效用最大化。提供了一系列数值示例，以说明最优策略，并检验模型参数的影响。
作者：Bahman Angoshtari, Tim Leung
论文ID：1809.05961
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2019-05-28