金融市场中具有附加随机过程的乘性随机级联
摘要：多重随机级联模型自然地重现了间歇性或多重分形特性，这些特性在层级复杂系统中经常出现，如湍流和金融市场。本文通过使用金融数据进行经验研究，探讨了多重随机级联模型的有效性。虽然时间序列的间歇性和多重分形性得到了验证，但连接连续层级的随机乘法因子显示出强烈的负相关性。我们将乘法模型扩展到包含额外的随机项。结果表明，所提出的模型与所有这里呈现的经验结果一致。
作者：Jun-ichi Maskawa, Koji Kuroda and Joshin Murai
论文ID：1809.00820
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2018-09-05