实物期权估值中的模型风险
摘要：一个通用决策树框架的引入，以评估投资/脱离项目的选择，并专注于标准实物期权估值方法所假设的模型风险。我们研究了实物期权价值与项目价值动态、投资成本、行权机会频率、项目规模相对于初始财富、投资者的风险承受能力（及其随着财富的变化）以及关于模型结构的其他选择之间的关系。例如，与以往文献中的理论事实相反，实物期权价值实际上可能会随着基础项目价值的波动性降低而随着投资成本增加而增加。
作者：Carol Alexander and Xi Chen
论文ID：1809.00817
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2018-09-06