GARCH 过程的解析矩
摘要：基于GJR-GARCH模型和常见创新分布，我们推导了前四个条件矩的解析表达式，包括前向和聚合收益率以及方差。常用的GARCH模型矩被看作特例。我们还确定了这些矩随时间跨度的增加的极限，建立了聚合收益率矩收敛于正态矩的规律性条件。我们的实证研究通过这些解析矩得到了优秀的预测分布，因此避免了耗时的模拟过程。
作者：Carol Alexander, Emese Lazar, Silvia Stanescu
论文ID：1808.09666
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2018-09-07