无概率的期权定价模型：一种粗路径方法
摘要：用粗路径编码金融期权的波动性，我们描述了不使用概率的金融期权定价和对冲。通过将资产的波动性编码到价格轨迹的增强中，我们对欧式期权的复制给出了路径方式的呈现。粗路径的连续性性质使我们能够推广所谓的衍生品交易基本定理，表明模型的小错误规范将仅产生复制策略的小的超额利润或损失。我们的对冲策略是传统的增强版本的三角对冲，我们使用波动率掉期来对冲粗路径积分中出现的二阶项，从而提高鲁棒性。
作者：John Armstrong, Claudio Bellani, Damiano Brigo, Thomas Cass
论文ID：1808.09378
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2020-07-09