具有单一合格资产的标量多变量风险度量
摘要：带交易成本的市场中的标量风险度量的双重表示与时间一致性：超对冲风险度量中的标量时间一致性概念被证明是过于强大而不满足要求。本文通过使用双重表示，证明了一种较弱的时间一致性概念可以定义，该概念在任何固定的一致定价过程下与常规的标量时间一致性相对应。我们将证明这种较弱的时间一致性概念与基于具有固定一致定价过程的底层风险度量的某种类型的反向递归是等价的。本文还给出了几个例子，特别强调了超对冲风险度量。
作者：Zachary Feinstein, Birgit Rudloff
论文ID：1807.10694
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2021-02-05