具有部分信息的控制问题的反向随机微分方程
摘要：金融市场中出现的非马尔可夫控制问题，其中资产回报取决于隐藏因素。该问题是非马尔可夫问题，因为需要进行非线性滤波来推断这些因素，并且因此相关的动态规划有效地将滤波分布作为其状态变量之一。这是非常困难的，因为滤波分布是一个具有无限维的随机概率测度，因此动态规划具有无法以传统意义进行微分的状态。这种缺乏可微性意味着无法使用Hamilton-Jacobi-Bellman（HJB）方程来解决问题。本文将展示如何使用反向随机微分方程（BSDEs）来分析和解决问题，其中关键工具是问题的对偶形式。
作者：Andrew Papanicolaou
论文ID：1807.08222
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-07-24