保险公司的最优信用投资与风险控制在制度切换下
摘要：考虑带有违约传染和制度转换的保险商的最优投资和风险控制问题。在我们的模型中，保险商将其财富分配给多名称违约股票和无风险债券，并面临制度转换风险。违约事件对投资组合中幸存股票的困扰状态产生影响。保险商的目标是通过选择最优的投资和风险控制策略来最大化终端财富的预期效用。我们刻画了违约股票的最优交易策略和保险商的风险控制。通过开发截断技术，我们分析了递归HJB系统的全局解（经典解）的存在和唯一性。我们证明了基于递归HJB系统的（经典的）解的验证定理。
作者：Lijun Bo, Huafu Liao, Yongjin Wang
论文ID：1807.05513
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-07-17