前瞻偏好和不确定参数下的最优投资与消费
摘要：一个风险厌恶且不确定性厌恶的代理人在一个不完善的金融市场中解决了最优投资和消费策略问题。市场的不完善性来源于代理人的投资限制，而模型的不确定性则源于金融市场中风险股票的漂移和波动过程。代理人通过优化她的鲁棒前向投资和消费偏好来寻求最佳和稳健的策略。当存在漂移和波动的不确定性时，她的鲁棒前向偏好和相关的最优策略通过普通微分方程的解表示；当只存在漂移不确定性时，它们通过与普通微分方程耦合的无限期倒向随机微分方程来表示。
作者：Wing Fung Chong, Gechun Liang
论文ID：1807.01186
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2019-07-01