全球金融危机期间的股票市场状态和网络结构
摘要：全球金融危机对全球股票市场在危机之前、危机期间和危机之后的影响 使用交叉相关矩阵生成复杂网络，如阈值网络（TN）和最小生成树（MST） 在阈值网络中，我们使用交叉相关系数的均值和标准差来设定一个阈值值。 当阈值等于这些系数的均值时，我们观察到一个由三个经济区域组成的巨型集群，在三个时期中都是如此。 我们发现，在危机期间，亚洲区的国家之间弱连接，而美洲区的国家与欧洲区的国家之间紧密相连 在较大的阈值下，三个经济区域被分割。欧洲国家之间紧密相连，而亚洲国家之间连接较弱 MST是根据距离矩阵构建的。在MST中，法国在三个时期都是一个中心节点。 MST的大小在危机期间略有缩小 我们观察到节点与中心节点（法国）之间的网络距离与几何距离之间存在一个比例关系 我们观察到全球金融危机期间金融网络结构的拓扑变化 TN和MST在理解金融复杂网络连接结构方面起到了补充作用 TN用于观察集群效应和金融危机期间集群的鲁棒性 而MST显示了经济区域之间的中心节点和连接节点。
作者：Jae Woo Lee, Ashadun Nobi
论文ID：1806.04363
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2018-06-13