优化投资组合在It^o-Markov可加性市场中的选择
摘要：连续时间的It^o-Markov可加市场中的组合选择问题研究，其中金融资产价格由Markov可加过程描述，结合了L''evy过程和制度切换模型。因此，该模型考虑了两个风险来源：跳跃扩散风险和制度切换风险。因此市场是不完全的。我们通过使用一组Markov跳跃证券、Markov功率跳跃证券和脉冲制度切换证券扩大市场来完善市场。此外，我们给出了市场无渐近套利的条件。我们对It^o-Markov可加市场中的功率效用和对数效用解决了组合选择问题。
作者：Zbigniew Palmowski, {L}ukasz Stettner, and Anna Sulima
论文ID：1806.03496
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2018-06-12