使用多层粒子滤波器估计期权价格
摘要：用传统的蒙特卡洛方法经常可以解决期权定价问题。特别是当我们离散基础资产的动态过程时，这些技术通常可以通过几种策略来增强。在这个方向上，我们考虑了两种方法的结合。第一种是众所周知的多级蒙特卡洛方法（MLMC），据已知在某些情况下，它能够减少计算量，以达到给定均方误差水平相对于蒙特卡洛方法。顺序蒙特卡洛方法（或粒子滤波器（PF）方法）在许多期权定价问题中也被证明是有益的，可以大幅度减少方差（相对于蒙特卡洛方法）。我们提出了一种多级粒子滤波器（MLPF）作为一种替代方法来定价期权。通过数值模拟，我们展示了使用MLPF相对于PF定价香草期权和奇异期权所获得的计算节约。
作者：P. P. Osei and A. Jasra
论文ID：1806.01734
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2018-06-06