再保险网络中的级联损失
摘要：在再保险网络中，我们开发了一种传染模型，通过该模型，初级保险公司的损失会通过网络传播。我们的模型处理一般的再保险合同，如典型的超额损失合同。我们发现文献中现有的较简单的模型，即比例再保险模型，严重低估传染风险。我们描述了我们模型的定点，并开发了有效的算法，以在对网络结构的条件下保证收敛和速度。我们还描述了特殊情况下的问题图结构和非线性，这些情况导致网络效应主导系统中的整体支付。最后，我们将我们的模型应用于真实世界再保险网络的数据。我们的模拟结果表明：（1）再保险网络对参数非常敏感。即使在网络的不确定性较小的情况下，公司对其损失也可能非常不确定。（2）我们的敏感性结果揭示了公司合作防止欺诈的新动机，即使是小规模的欺诈行为也可能对整个网络的损失产生巨大影响。（3）超额损失合同中的非线性使风险变得模糊，可能导致真实世界系统中的额外成本。
作者：Ariah Klages-Mundt, Andreea Minca
论文ID：1805.12222
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2020-03-25