离散监控亚洲期权的通用多层蒙特卡洛方法
摘要：亚洲期权的一般多层Monte Carlo方法：一种监测$m$个固定日期的亚洲期权的价格的方法。我们的方法产生无偏估计量，标准差为$O(epsilon)$，预计时间为$O(m+(1/epsilon)^{2})$，适用于包括Black-Scholes模型、Merton的跳跃扩散模型、Square-Root扩散模型、Kou的双指数跳跃扩散模型、方差伽玛和NIG指数Levy过程以及通过Milstein方案驱动的标量随机微分方程过程等多种过程。使用Euler方案，我们的方法能够在多维随机微分方程驱动的过程中以平均平方误差$O(epsilon)$的方式估计亚洲期权价格，预计时间为$O(m+(ln(epsilon)/epsilon)^{2})$。数值实验证实，我们的方法的性能比传统的Monte Carlo方法高出$m$的数量级。
作者：Nabil Kahale
论文ID：1805.09427
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2020-06-02