哪个投资组合更好？对几种可能的比较标准进行讨论
摘要：投资组合选择是一个研究领域中的热门话题，近年来，人们开始对简单或启发式的投资组合选择方法（如朴素、等权重）与更“复杂”投资组合选择方法进行比较，并解释为什么在某些情况下，启发式选择似乎优于复杂选择。我们认为一些结果可能是由于比较标准的不同。本文旨在分析一些投资组合绩效比较的方法。首先，我们分析了市场线上提出的每个标准，其中只有一个随机回报。存在多种可能的最优投资组合与朴素投资组合之间的比较，这些比较易于建立。然后，我们研究了没有无风险资产的情况。通过这种方式，我们相信一些关于为什么某些投资组合似乎优于其他投资组合的基本理论问题可以得到澄清。
作者：Henryk Gzyl and Alfredo Rios
论文ID：1805.06345
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2022-06-07