波动率互换在随机波动率与跳跃和随机强度下的估值
摘要：波动率互换的定价公式对于以下情况是适用的：基础资产遵循具有跳跃和随机强度的随机波动率模型。通过使用费曼-卡尔定理，得到了一个偏积分微分方程，从而推导出前述模型的联合矩生成函数。 此外，利用变换技巧确定了离散和连续抽样波动率互换定价公式，并讨论了两个定价公式之间的关系。最后，报告了一些数值模拟以支持本文中提出的结果。
作者：Ben-zhang Yang, Jia Yue, Ming-hui Wang, Nan-jing Huang
论文ID：1805.06226
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2018-05-21