摘要：用非高斯分布在经济模型中的应用越来越普遍，但目前还没有一种无需施加参数假设的方法来对离散分布进行数据校准。本文提出了一种基于高斯积分的Golub-Welsch算法的简单非参数校准方法。应用于一个最优投资组合问题表明，假设高斯而不是非参数冲击导致股票投资组合超配达17％，因为投资者低估了崩盘的概率。
作者：Alexis Akira Toda
论文ID：1805.00896
分类：Economics
分类简称：q-fin.EC
提交时间：2020-07-23
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