非线性市场中美式期权的无套利定价
摘要：重新审查和扩展Dumitrescu，Quenez和Sulem（2018）最近一篇论文的发现，他们使用El Karoui和Quenez（1997）的非线性无套利定价方法研究了特定市场模型中的美式和游戏期权。在第一部分中，我们在一个普通的非线性市场框架内，对美式合同中的两个交易对手的单边估值问题进行了详细研究。我们扩展了Bielecki和Rutkowski（2015）以及Bielecki，Cialenco和Rutkowski（2018）的结果，他们研究了欧式合同的情况。在第二部分中，我们提出了一种BSDE方法，用于建立更明确的定价、对冲和行权结果，当反射BSDE的解具有额外的期望性质时，该方法被使用。
作者：Edward Kim, Tianyang Nie, Marek Rutkowski
论文ID：1804.10753
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-07-17