闭式近似在衍生品定价中的应用：Kristensen-Mele方法
摘要：Kristensen和Mele（2011年）开发了一种新方法，以获得闭合形式的连续时间衍生品定价模型的近似解。该方法利用不可计算模型与某些已知辅助模型之间的定价偏差的幂级数展开。由于得到的近似公式是闭合形式的，因此可以直接获得希腊字母的近似解。在本论文中，我将介绍Kristensen和Mele的方法，并将其应用于各种具有随机波动率的欧式期权模型，以及商品期货模型。本文的重点是不同模型选择和不同模型参数值对Kristensen和Mele近似解的数值稳定性的影响。
作者：Michael Kurz
论文ID：1804.08904
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2018-04-25