非高斯分布条件下移动障碍期权的解析路径积分定价
摘要：用统计力学的路径积分形式主义为定价期权提供了一个分析模型。该模型涉及固定和确定移动的吸收壁，并考虑了潜在对象的非高斯分布。我们将De Simone等人（2011）的模型应用于我们的问题，该模型使用高斯分布的累积展开，并将其推广到考虑高于三阶的漂移和累积。从概率密度函数中，我们得到了一个分析定价模型，不仅适用于普通期权（从而消除了Black-Scholes模型固有的波动率微笑的需求），而且适用于固定或确定移动的障碍期权。使用普通期权的市场价格对模型进行校准，并将通过相对熵模型得到的障碍期权定价与模型结果进行比较。
作者：Andre Catalao and Rogerio Rosenfeld
论文ID：1804.07852
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-04-24