Merton和Kou跳跃扩散模型下期权定价的四阶紧致格式
摘要：三种时间层次的紧凑方案研究期权价格在跃动扩散模型下的偏积分-微分方程的求解问题。在提出的紧凑方案中，未知变量的二阶导数逼近通过未知变量以及它们的一阶导数逼近来实现，从而可以获得完全离散问题的三对角线性方程组。此外，还证明了所提出的紧凑方案的一致性和稳定性。由于典型初值条件的低正则性，采用平滑算子以确保四阶收敛速度。通过对Merton和Kou跃动扩散模型下欧式期权定价的数值实例进行验证以验证理论结果。
作者：Kuldip Singh Patel and Mani Mehra
论文ID：1804.07534
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2018-04-23