好时期和困难时期银行贷款追偿率的决定因素 - 新证据
摘要：银行贷款回收率的解释因经济周期的状态而异。我们的建模方法采用了一个两状态的Markov转换机制作为潜在信贷周期的代理，帮助解释随时间的观察到的回收率的差异。我们能够展示违约风险和某些贷款特定和其他变量在信贷周期的“好时期”和“坏时期”对回收率具有不同的解释能力。也就是说，回收率与某些贷款特征、公司特征和违约风险之间的关系取决于潜在的信贷市场条件。这对于资本保留的建模，特别是针对反周期性，具有重要的影响。
作者：Hong Wang, Catherine S. Forbes, Jean-Pierre Fenech and John Vaz
论文ID：1804.07022
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2018-04-20