关于椭圆分布的巴塞尔流动性公式
摘要：对于交易账簿中风险资本的巴塞尔流动性公式做出了合理性的论证，假设市场风险因素的变化在10天的时间步长内形成了高斯白噪声过程，并且P＆L的变化与风险因素的变化呈线性关系。在更一般的假设下，推导出了公式的一般化。结果表明，当椭圆分布来自更重尾的广义双曲线分布家族时，巴塞尔公式倾向于保守。作为对分析的副产品，还开发了一种用于计算一般对称损失分布的预期缩水的傅立叶方法。
作者：Janine Balter and Alexander J. McNeil
论文ID：1803.07590
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2018-03-22