混合LSMC和PDE方法定价百慕大期权
摘要：混合最小二乘蒙特卡罗-偏微分方程（LSMC-PDE）方法在随机波动性的资产上定价百慕大风格期权。算法适用于任意数量的资产和波动性过程，并且我们证明了该算法在一类模型中几乎肯定收敛。我们还讨论了两种改进算法计算复杂度的方法。我们的数值实验重点关注单一（$2d$）和多维（$4d$）Heston模型，并将我们的混合算法与经典LSMC方法进行比较。在每种情况下，我们发现混合算法在价格估计和最佳行权边界方面优于标准LSMC方法。
作者：David Farahany, Kenneth Jackson, Sebastian Jaimungal
论文ID：1803.07216
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2020-06-02