跳跃VaR：用于跳跃分类和市场风险建模的顺序统计波动率估计器
摘要：基于次序统计量，在跳跃扩散模型框架内提出了一种新的综合方差估计方法。通过模拟和实证测试证实其解开综合方差和总过程二次变动的能力。为了实际应用，我们引入了一种迭代算法来估计随时间变动的波动性和对数回报时间序列中发生的跳跃。这些估计有助于定义一种新的市场风险模型，用于价值风险预测。我们经验证明，这种方法在应用标准的回测方法时优于标准历史模拟法。
作者：Luca Spadafora, Francesca Sivero, Nicola Picchiotti
论文ID：1803.07021
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2018-03-23