实物期权中的技术不确定性与学习
摘要：在决定投资商品储备时，我们引入了一种将不确定性纳入决策的新方法。该投资是一次性不可逆的资本支出，之后投资者通过从储备中提取商品并在现货市场上销售获得现金流。投资者面临价格不确定性和储备量不确定性（即技术不确定性）。然而，她通过时间了解储备水平，这是投资决策的关键因素。为了对储备水平的不确定性及其对储备中商品估计的学习方式进行建模，我们采用了连续时间马尔可夫链模型来评估投资储备的权利，并研究在投资之前学习的价值。
作者：Ali Al-Aradi, Alvaro Cartea, Sebastian Jaimungal
论文ID：1803.05831
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-07-31