潜在委托簿中的市场影响
摘要：完全隐含图书馆cite{donier2015fully}是市场影响最有前景的基于代理的模型之一。本文通过允许代理展示均值回归来扩展最小模型，均值回归是真实市场中常见的模式。这种修改导致了新的订单簿动态，我们明确地对其进行研究和分析。我们的分析基于一个均值场假设，将订单簿视为其平均密度。我们展示了这个新模型中价格影响的发展情况，提供了一组灵活的解决方案，可以潜在地改善对真实数据的校准。虽然没有提供闭式解，但我们通过广泛的数值结果来补充我们的理论研究，包括整个订单簿的模拟方案。
作者：Ismael Lemhadri
论文ID：1802.06101
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2020-09-07