金融数据的索引马尔可夫链：用于测试索引过程状态数量
摘要：基于马尔可夫过程的新分支正在金融时间序列建模方面的最新文献中发展。本文使用了一个索引马尔可夫链来模拟被引用公司的高频价格回报。这种模型的特殊之处在于，通过引入一个指数过程，可以内生地考虑市场波动性，并且可以考虑到金融时间序列的两个非常重要的典型特征：长期记忆和波动性聚集。在本文中，我们首先提出了一种基于马尔可夫链的变点方法来最优确定指数过程的状态空间。此外，我们还提供了指数过程第一个状态变化的概率分布函数的显式公式。结果通过对一家意大利公司2007年1月1日至2010年12月31日的日内价格的应用进行说明。
作者：Guglielmo D'Amico, Ada Lika, Filippo Petroni
论文ID：1802.01540
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2018-02-06