违约期限结构模型中的歧义
摘要：信用风险市场中的无套利概念在考虑不确定性的情况下引入了一种基于强度的框架。我们假设违约强度不是完全已知的，而是处于一个上限和下限之间。通过利用Girsanov定理，我们从强度等于1的参考测度开始，并构造等价鞅测度集合。从这个观点来看，信用风险情况类似于G-期望框架中漂移不确定性的情况。最后，我们推导了马尔可夫设定下一般债券价格的无套利价格区间。
作者：Tolulope Fadina, Thorsten Schmidt
论文ID：1801.10498
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-04-25