基于风险中性价格的代表性代理模型
摘要：基于无风险信息，本文确定了一个代表性的代理人模型。其主要思想是定价核是转变独立的，这得到了著名的资本资产定价理论的支持。确定代表性代理人模型与一个二阶微分算子的特征对问题密切相关。本文的目的是找到所有具有财务或经济意义的这样的特征对。我们给出了这样的特征对存在的一个必要且充分条件，并证明所有可能的特征对可以表示为一个参数族。最后，我们找到了从特征对中导出的代表性代理人模型。
作者：Hyungbin Park
论文ID：1801.09315
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-01-30