GARCH扩散模型的PDE方法下的首次期权校准
摘要：时间序列校准通常表明，GARCH扩散模型也可以成为期权（风险中性）校准的合适选择。但与广泛使用的Heston模型不同的是，它没有快速的半解析解来定价普通期权，这可能是它没有被用于这种方式的主要原因。本文展示了一个高效的基于有限差分的偏微分方程求解器可以有效地替代解析解，实现精确的期权校准，时间不超过一分钟。所提出的定价引擎在广泛的模型参数范围内表现良好，并与黑盒优化器平滑地结合。我们使用这种方法对GARCH扩散模型进行了首次PDE校准，针对SPX期权提供了一些基准结果，以供参考。
作者：Yiannis A. Papadopoulos and Alan L. Lewis
论文ID：1801.06141
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2018-01-19