随机布朗桥上的最佳交易时机
摘要：基于终端资产价格分布以及嵌入在资产价格动态中的无信息噪音,本文研究了一个考虑交易者市场观点的最优交易问题。我们将基础资产价格的演变建模为指数随机布朗桥(rBb),并且考虑了随机终点的各种先验分布。我们求解了卖出股票、认购权或认沽权的最优策略，并分析了相应的延迟清算溢价。我们通过数值方法求解了最优交易策略，并比较了不同先验信念之间的差异。在我们的研究结果中，发现当交易者设定两点离散分布和双指数分布时，会出现断开的继续/行权区域。
作者：Tim Leung, Jiao Li, Xin Li
论文ID：1801.00372
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-08-07