Gibbs采样与跳跃扩散模型：在欧式看涨期权和年金中的应用
摘要：通过基于Gibbs抽样器的方法，我们在本文中提出了一种用跃动扩散过程建模的市场参数估计方法。所提出的方法是基于漂移、波动率、跳跃强度及其发生率来计算的。我们会展示如何使用这些参数来估计欧式看涨期权和年金的公平价格，同时考虑市场以不同的强度和发生率模拟的情况。通过将结果与传统期权进行比较，观察跃迁效应的影响。
作者：Kein Joe Lau, Yong Kheng Goh and An-Chow Lai
论文ID：1712.07796
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2017-12-22