多尺度随机波动率环境中路径相关衍生工具的一阶渐近性
摘要：使用Dupire的功能Ito微积分将Fouque等人的一阶渐近分析扩展到一般的路径相关金融衍生品。主要结论是基于香草期权校准的市场群组参数可以用于对同样数量的异国情调，路径相关的衍生品进行定价。在一般条件下，一阶条件由一个可以通过数值计算求得的条件期望来表示。此外，如果路径依赖性不是太严重，我们能够找到与Fouque等人推导的路径无关期权的一阶近似解等效的路径相关闭合形式解。此外，我们用亚洲期权和二次变差期权来举例说明结果。
作者：Yuri F. Saporito
论文ID：1712.07320
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2018-06-19