GARCH模型中交易量、交易次数与股票波动率之间的关系
摘要：交易量、交易次数与波动性之间的关系是我们研究的重点。我们使用东京证券交易所的日度股票数据，根据分布混合假设，将交易量和交易次数作为影响股票波动性的信息到达率的代理。使用广义自回归条件异方差模型（GARCH）来衡量交易量或交易次数对波动性的影响。我们发现，通过加入交易量或交易次数并不能总是消除GARCH效应，即波动性的持久性，这表明交易量和交易次数并不能充分代表信息到达率。
作者：Tetsuya Takaishi and Ting Ting Chen
论文ID：1712.06263
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2018-01-19