股市作为时间网络
摘要：金融网络在描绘复杂金融系统的结构方面非常有用。同时，股票市场的时间演化特性可以通过时间网络描述。我们利用时间网络框架来表征股票市场的时间演化的基于相关性的网络。金融网络的拓扑结构的演化可以检测市场不稳定性。我们将时间中心性作为投资组合选择工具。那些由具有较低时间中心性评分的边缘股票组成的投资组合，在不同的投资组合优化方案下始终表现较好，这表明时间中心性可以用作新的投资组合优化和风险管理工具。我们的研究结果揭示了股票市场的时间属性的重要性，这在实际应用中应该得到认真考虑。
作者：Longfeng Zhao, Gang-Jin Wang, Mingang Wang, Weiqi Bao, Wei Li, H. Eugene Stanley
论文ID：1712.04863
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2018-07-04