增强二项式和三项式权益期权定价模型
摘要：扩展经典的Cox-Ross-Rubinstein二项模型的两种方式。我们首先开发了一个具有时间相关参数的二项模型，将价格树增量的所有时刻与相应极限It^o价格过程的增量时刻相等。其次，我们在自然（历史）世界中引入了一个新的三项模型，再次将所有定价树增量的矩与相应的几何布朗运动相适应。我们引入了风险中性的三项树，并基于额外的永续衍生品导出了一个对冲策略，用作三项定价树中任何节点的对冲第二资产。
作者：Yong Shin Kim, Stoyan Stoyanov, Svetlozar Rachev, Frank J. Fabozzi
论文ID：1712.03566
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-12-12