一种用于连续风险度量的多货币储备方法
摘要：动态准备多种货币风险下的问题，使用一种一般的相容风险度量标准。储备者需要通过交易货币篮子来以时间一致方式对冲风险。我们表明，仅当推广了Delbaen的m-稳定条件，即可选的V-稳定性成立时，多种货币储备组合V是时间一致的。我们证明了资产定价基本定理的一个版本。我们表明，该问题等同于在具有比例交易成本和无摩擦期末期的市场中动态交易货币篮子（而不仅仅是一对交易）。
作者：Saul Jacka, Seb Armstrong and Abdel Berkaoui
论文ID：1712.01319
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2017-12-18