连续监测下的波动身份及其在价格障碍期权中的应用
摘要：连续监测情况下，计算指数L\'evy过程的波动性身份的数值方案 用于波动单个上界或下界的Spitzer身份，以及两个边界退出问题的更难情况的Fourier-Laplace域的身份。这些身份需要数值逆变换。在文献中主要研究了离散监测情况的空白，事实上，没有现有的数值方法来处理连续情况。我们以定价由指数L\'evy过程建模的连续监测障碍选择权作为动机应用。我们对该方法进行了详细的误差分析，并开发了误差界限，以显示性能受用于Wiener-Hopf因式分解的基于sinc的快速希尔伯特变换的截断误差的限制。通过将我们的新技术的结果与离散监测情况下（在Fourier-$z$域中）的结果进行比较，当监测时间步长接近零时，我们显示了连续监测的误差收敛代表了离散监测方案的极限。
作者：Carolyn E. Phelan, Daniele Marazzina, Gianluca Fusai, Guido Germano
论文ID：1712.00077
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2017-12-04