切换模型中期权定价的直接解决方法
摘要：在金融学中，以任意支付的金融或实物期权定价是一个重要的问题。在数学上，它是在一定标准假设下解决一般形式的最优停止问题在转换模型中。在本文中，我们将在两个转换环境下具有任意价值函数的最优停止问题简化为无转换的一对最优停止问题。然后，我们提出了一种使用非转换问题可用技术找到最优停止规则的方法。与其他方法相比，我们的系统解决程序更直接，因为我们首先获得了价值函数的显式表达式。最后，我们讨论了一个可能不能通过传统方法处理的期权定价问题，展示了我们的方法的简单性。
作者：Masahiko Egami, Rusudan Kevkhishvili
论文ID：1711.08883
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-09-11