美式看跌期权的强鲁棒边界
摘要：一个无模型的问题是如何找到美式看跌期权价格的上界，给定同一基础资产的一个系列欧式看跌期权的价格。具体而言，我们假设美式看跌期权必须在$T_1$或$T_2$行使，并且我们知道具有这些到期日的所有基本欧式看跌期权的价格。在这个设置中，我们找到一个与欧式看跌期权价格一致的模型和一个相关的行权时间，其对应的美式看跌期权价格是最大的。此外，我们还推导出了一个最便宜的超级套期保值策略。与美式看跌期权最高价格相关的模型是由Beiglb"{o}ck和Juillet的左窗帘鞅传递构造的。
作者：David Hobson and Dominykas Norgilas
论文ID：1711.06466
分类：Mathematical Finance
分类简称：q-fin.MF
提交时间：2018-05-23